Comment comprendre les comportements financiers des personnes résidant dans l'hexagone ? L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) s’est penchée sur la question, et nous offre une réponse exhaustive avec l’édition 2024 de son baromètre annuel sur l’épargne et l’investissement.
Dans un contexte économique difficile à cerner pour les épargnantes et épargnants, marqué par des taux faibles et des réticences à investir en Bourse, l’étude, conduite du 23 septembre au 4 octobre 2024 auprès de 2 044 individus représentatifs de la population française, a pour but de suivre les évolutions des attitudes, opinions et comportements des épargnants en France.
Épargne généralisée à l’échelle nationale
Au total, 8 Français sur 10 épargnent. La moitié du pays place de manière occasionnée, tandis qu’un tiers le fait régulièrement. La proportion totale reste stable par rapport à 2023, et le nombre d’épargnants réguliers est en légère augmentation par rapport à l’année dernière, mais reste en dessous des pourcentages records de 2021 (39 %).
La moyenne des sommes mises de côté par les Français qui épargnent est de 265 € par mois, mais la majorité des épargnants (55 %) mettent moins de 200 € mensuels de côté. Les femmes épargnent légèrement plus que les hommes. Elles sont 80 % à le faire, soit 8 points de pourcentage en plus que leurs homologues masculins.
Les supports d’épargne les plus utilisés par les Français sont sans surprise les livrets d’épargne (83 %), et les comptes courants (36 %). Le produit le plus en hausse est une enveloppe d’investissement, l’assurance vie multisupport, qui a augmenté de 40 % en un an. Ces deux manières de placer sont particulièrement populaires auprès des 55 ans et plus. Les plus jeunes profils (moins de 35 ans) dominent les autres classes d’âge lorsqu’il s’agit d’investir en bourse, ou de placer leur argent dans les cryptomonnaies.
Culture financière à revoir, mais en progrès
Même si l’écrasante majorité des Français épargne, 6 sur 10 estiment mal connaître le domaine de l’investissement et des placements financiers. Un tiers environ affirment être “assez bien informés”, et seuls 8 % d’entre eux maîtrisent le sujet “très bien”. Ainsi, même s’il est sans doute un peu tôt pour répondre à la question posée par l’article, on pourrait considérer que oui, les Français sont experts de l’épargne. Ils le sont au sens propre du terme, c’est-à-dire pour mettre leur argent de côté. Mais ils ne le sont certainement pas dans le placement de celui-ci. Il est donc plus que jamais nécessaire pour les résidents de l’hexagone de s’acculturer à l'investissement et aux placements financiers.
Cependant, signe positif : les Français sont plus nombreux qu’en 2023 à lire les articles spécialisés et la presse financière (41 % contre 37 %), ainsi qu’à utiliser les informations et conseils sur les placements que l’on peut trouver sur Internet (49 % contre 44 %). La moitié des Français prennent une décision d’investissement après avoir reçu des indications de leur conseiller bancaire ou financier, mais de plus en plus décident d’investir après avoir parlé à leurs proches (parents, amis, collègues), et après avoir observé des comparateurs sur Internet, démontrant que le sujet de l’épargne se démocratise de plus en plus dans la vie quotidienne et que la connaissance de l’objet financier est petit à petit en train de s’affranchir des experts traditionnels.
Pour preuve, les Français font bon usage de leur savoir, car ils sont de plus en plus au courant de l’existence d’arnaques dans les placements et les investissements. Ils étaient 51 % était au fait en 2024, soit un indice supérieur de 6 points de pourcentage par rapport à 2023. Au total, 15 % d’entre eux ont déjà été victimes d’une escroquerie, et les plus à même de tomber dans le panneau sont les hommes (56 %), et les moins de 35 ans (51 %).
Préférences de placements
Lorsqu’ils prennent la décision de placer, les 3 principaux critères des Français sont le niveau de risque, le rendement attendu, et la disponibilité de l’argent placé. La première des exigences est en forte augmentation par rapport à l’année précédente, suggérant que l'incertitude économique, amplifiée par une hausse de l’inflation et la volatilité des marchés financiers, a eu un impact fort sur la façon dont la population tricolore envisage de placer son argent. La majorité des réfractaires sont des femmes (58 %), et ont plus de 55 ans (50 %).
S’agissant de la manière dont les différents types de placements sont perçus par les Français, l’investissement locatif est vu comme le produit le plus adapté à un objectif de long terme, les livrets d’épargne sont considérés comme les placements au niveau de risque le plus faible et à la disponibilité de l’argent la plus forte, et les placements en actions et en crypto-monnaie sont escomptés comme ayant les meilleures performances.
Cependant, l’investissement sur le marché boursier est aussi perçu comme étant le placement le plus risqué, avec la plus grande barrière à l’entrée. 7 Français sur 10 estiment qu’ils sont réservés à des gens qui s’y connaissent suffisamment. Cette méconnaissance de la population hexagonale vis-à-vis des marchés financiers résulte en une défiance - 59 % expriment un manque de confiance à leur égard - qui se traduit par la suite par une indifférence : moins d'un tiers des Français s’intéressent aux placements en actions. Toutefois, pour apporter un peu de nuance, les résultats plus qu’encourageants des bourses mondiales inspirent de plus en plus les Français à voir les actions comme un placement qui en vaut la peine, sachant que 30 % d’entre eux ont l’intention d’investir dans ces placements dans les prochains mois (un chiffre en constante progression sur les 10 dernières années).
Trois profils de Français vis-à-vis de l’épargne
Pour conclure ce baromètre bien étayé, l’Autorité des Marchés Financiers dresse un bilan de la part des Français selon les produits d’épargne qu’ils détiennent :
Un peu moins de la moitié n'investissent pas leur argent. Ils n’ont ni le temps ni les moyens de placer de l’argent dans de l’épargne ou d'investir sur des produits à risque. Leur part est en augmentation de 2 points de pourcentage par rapport à 2023.
Un tiers sont des investisseurs. Ces français effectuent activement des placements à risque. Un quart investissent sur les marchés financiers depuis un compte-titres ou un PEA (plan d’épargne retraite), environ 1 sur 10 d’entre eux place dans les crypto-actifs, et 6 % choisissent le crowdfunding pour leurs placements. Leur total est en légère progression (+1 %) depuis 2023.
Un peu plus d’un quart sont ont une épargne diversifiée. Ils consacrent une partie de leurs revenus au fait de les faire fructifier, notamment par des placements en assurance-vie, en épargne retraite ou en épargne salariale. C’est la seule catégorie qui est en diminution, sachant qu’ils étaient 29 % en 2023.
Source :
Autorité des marchés financiers. Baromètre de l’épargne et de l’investissement 2024.
Rédigé par VEGA Investment Solutions en mars 2025. Les analyses et les opinions mentionnées représentent le point de vue de l’auteur. Elles ont été émises en mars 2025 et sont susceptibles d’évoluer. Elles ne sauraient être interprétées comme possédant une quelconque valeur contractuelle. Les références à des valeurs mobilières, des secteurs ou des marchés spécifiques dans le présent document ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation ou une sollicitation d’achat ou de vente de valeurs mobilières, ou une offre de services. Tout investissement comporte des risques, y compris le risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
