En tant qu’acteurs majeurs de la société civile, les banques font l’objet d’une attention particulière de la part du public. En finançant les acteurs économiques, elles ont un rôle à jouer dans la mise en œuvre de la transition écologique et énergétique.
Le climat : un enjeu majeur pour les banques
En plus des conséquences évidentes du changement climatique sur la société au sens large, ces enjeux de transition représentent un risque à court terme direct pour les banques. En effet, les différents secteurs affectés par les changements climatiques pourraient conduire à la dévaluation des portefeuilles et des produits financiers. Un problème qui touche non seulement la performance des banques mais qui affecte également la performance des produits des épargnants. Par ailleurs, elles doivent anticiper la dévaluation d’entreprises et de produits financiers n’engageant pas de transition. C’est le cas par exemple des crédits-bails sur des véhicules diesel, entre autres.
À plus long terme toutefois, la transition écologique et énergétique représente une opportunité pour les établissements bancaires, qui peuvent se positionner en tant que principaux acteurs du financement de la croissance verte. On a vu notamment se développer les obligations vertes. D’un autre côté, on observe des changements dans le mix des prêts. L’alliance bancaire Net Zero aligne ainsi les portefeuilles de prêts sur les objectifs de neutralité carbone en 2040 pour faire baisser le risque d’exposition des actifs. Une méthodologie qui permet non seulement de répartir les risques, mais aussi de sécuriser les actifs et de garantir un certain niveau de rentabilité.
Des outils au niveau de l’UE pour mesurer l’implication des banques dans la TEE
Le Green asset ratio tout d’abord : Le Green Asset Ratio (GAR) est un indicateur quantitatif développé par l’Autorité bancaire européenne (ABE) pour mesurer la part des expositions vertes dans les portefeuilles des banques, conformément à la taxonomie de l’Union Européenne. Les banques ont eu jusqu’à la fin de l’année 2022 pour publier leur GAR, basé sur les chiffres de fin 2021 pour les grandes entreprises. Une date limite proposée pour la publication de GAR plus exhaustifs, y compris pour les PME, est fixée à juin 2024.
À court terme, la mise en place de ce dispositif engendre des coûts inhérents au manque de disponibilité des données pour être en conformité avec la taxonomie de l’UE. À long terme, il présente l’avantage d’améliorer la transparence sur les produits bancaires et leur permet de gérer leur transition.
Le rôle du régulateur
Le régulateur pourrait également avoir un rôle incitatif dans la transition des banques et dans le verdissement de leurs portefeuilles. Un rôle qui reste difficile à appréhender tant il pourrait créer des déséquilibres. En effet, il est difficile à ce stade de concilier pression publique en faveur d’actifs plus verts et stabilité du système financier.
Par conséquent, le financement de la transition énergétique est le sujet clé pour les banques, avec de surcroît un risque de réputation si elles ne l’abordent pas. Les risques climatiques font l’objet d’une surveillance accrue même si l’exposition des banques aux risques physiques est faible selon les résultats du stress test climatique de l’ACPR et de la Banque d’Angleterre.
En conclusion, le financement de la transition verte est donc un sujet majeur qui constitue à la fois une opportunité et un risque pour les banques Il s’agira donc de naviguer une ligne de crête entre risques climatiques et financiers, le tout en s’appuyant sur les outils et mesures incitatives mises en place par les pouvoirs publics.
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Sources :
